Tassi in calo ma prestiti fermi: conviene ancora chiedere un finanziamento?

A marzo 2025, il mercato creditizio italiano si presenta con dinamiche contrastanti: i tassi di interesse in diminuzione coesistono con una domanda che stenta a decollare. Il rapporto mensile dell’Associazione Bancaria Italiana (ABI) dipinge un quadro articolato dello stato di salute dell’economia e delle sue ripercussioni su aziende e privati.

Calo dei Tassi di Interesse: Un’Opportunità per i Mutuatari

Tra gli elementi più significativi evidenziati dal report ABI, spicca la contrazione dei tassi applicati ai finanziamenti. Nello specifico, il costo medio dei nuovi finanziamenti erogati alle aziende si è attestato al 3,84%, un valore inferiore rispetto al 3,99% registrato il mese precedente e al 5,45% di dicembre 2023. Analogamente, il tasso medio sui nuovi mutui ipotecari per l’acquisto di immobili residenziali è sceso al 3,14%, contro il 3,18% di febbraio 2025 e il 4,42% di dicembre 2023. Questa flessione dei tassi rappresenta una congiuntura favorevole per chi aspira ad accedere al credito, specialmente per l’acquisto di un’abitazione. Un tasso di interesse inferiore si traduce in rate mensili più sostenibili e in una riduzione del costo complessivo del prestito nel lungo termine. Il tasso medio sull’intero portafoglio prestiti, inclusi quelli stipulati negli anni passati, si è ridotto al 4,22%, dal precedente 4,28%.

Stabilità nei Volumi di Prestito: Un Segnale di Prudenza

Malgrado la diminuzione dei tassi, la richiesta di finanziamenti rimane tiepida. A marzo 2025, per la prima volta da marzo 2023, si è arrestata la tendenza negativa dei prestiti a imprese e famiglie, che sono rimasti stabili rispetto all’anno precedente. Questo dato interrompe una fase di contrazione dei volumi creditizi. Ad esempio, a febbraio 2025, i finanziamenti alle aziende avevano subito una contrazione del 2,1%, mentre quelli destinati alle famiglie avevano segnato un incremento dello 0,7%. Questa stabilità dei volumi di prestito può essere interpretata come una manifestazione di cautela da parte di imprese e famiglie, potenzialmente indecise a contrarre debiti in un contesto economico ancora permeato da incertezze. La frenata della crescita economica, infatti, continua a condizionare le scelte di investimento e di spesa.

Incertezza dei Mercati e Andamento Altalenante dei Tassi

Il rapporto ABI pone l’accento anche sulla situazione di incertezza che contraddistingue i mercati finanziari. A partire da ottobre 2023, i tassi di mercato hanno intrapreso una discesa graduale in seguito alle riduzioni operate dalla Banca Centrale Europea (BCE). Ciononostante, nei primi mesi del 2025, si è registrato un andamento oscillante dei tassi a breve e lungo termine. In particolare, i tassi a breve termine hanno proseguito la loro diminuzione, mentre quelli a lungo termine hanno mostrato un aumento complessivo, nonostante un calo nei primi giorni di aprile. Questa divergenza riflette l’incertezza relativa alle prospettive future, alimentata dal contesto geopolitico attuale e dai suoi effetti sui mercati. Durante i primi dieci giorni di aprile 2025, il tasso Euribor a tre mesi si è posizionato in media al 2,32%, in calo rispetto al 2,44% di marzo 2025 e al 2,84% di dicembre 2024. Parallelamente, il rendimento lordo dei BOT a sei mesi è diminuito, mentre il tasso IRS a dieci anni (parametro di riferimento per i mutui) e il rendimento lordo dei BTP a dieci anni hanno evidenziato un incremento rispetto a dicembre 2024.

“Navigare” il Mercato dei Prestiti: Consigli per Consumatori Consapevoli

In un panorama economico in costante trasformazione, è essenziale che i consumatori siano informati e consapevoli delle proprie decisioni finanziarie. La riduzione dei tassi di interesse sui prestiti rappresenta un’opportunità da cogliere, ma è fondamentale valutare con attenzione le proprie necessità e la propria capacità di sostenere il debito prima di assumerlo.
Nozione base di difesa del consumatore: Prima di richiedere un prestito, confronta le offerte di diverse banche e istituti finanziari, prestando attenzione non solo al tasso di interesse, ma anche alle spese accessorie e alle condizioni contrattuali.

Nozione avanzata di difesa del consumatore: Considera la possibilità di richiedere una consulenza finanziaria indipendente per valutare la tua situazione economica e individuare il prodotto finanziario più adatto alle tue esigenze.

In definitiva, il mercato dei prestiti offre opportunità e sfide. Con una corretta informazione e una pianificazione oculata, è possibile sfruttare al meglio le opportunità offerte dal mercato e proteggere i propri interessi finanziari.